Samsung Electronics 005930.KS · Earnings · 重要性 5

该 guidance 确认 HBM/DRAM/NAND 景气仍强，但同日存储股回调说明市场更关注后续价格斜率、HBM 份额、foundry 亏损和 hyperscaler capex 指引。对 Micron、SK hynix、Sandisk、Western Digital、Seagate 和设备链都是短期核心验证事件。

Lam Research LRCX · Earnings · 重要性 5

重点跟踪 DRAM/NAND WFE 上修能否转化为刻蚀与沉积设备收入、先进封装需求、中国收入限制及 2027 年存储 capex 可见度；对 Micron、Samsung、SK hynix 和 NAND 扩产节奏具有前瞻意义。

SK hynix 000660.KS · Earnings · 重要性 5

这是 HBM 供需、DRAM ASP、NAND 复苏和 AI 服务器内存分配的核心验证点；应与 Micron、Samsung 同期财报和云厂商 capex 指引交叉比较。

Samsung Electronics 005930.KS · Earnings · 重要性 5

重点看 HBM3E/HBM4 进展、DRAM/NAND ASP、foundry 亏损收窄和 AI 高价值需求是否继续推动 memory business。

AMD AMD · Earnings · 重要性 5

重点验证 Instinct MI350/MI455X 与 Helios 的订单转化、EPYC 数据中心份额、HBM4/先进封装需求、ROCm 采用和毛利率；这是 NVIDIA 之外 AI accelerator 需求与 hyperscaler capex 的关键交叉验证。

Sandisk SNDK · Earnings · 重要性 4

用于补全 NAND/SSD 供应链：与 Kioxia、Samsung、Micron、Western Digital 的 NAND/enterprise SSD 表述交叉验证。

NVIDIA NVDA · Earnings · 重要性 5

这是检验 Blackwell/Rubin 过渡、HBM 供应链、data center backlog、China/export restriction 和客户集中度的关键窗口；若官方日期更新，应优先替换第三方日历。

Marvell MRVL · Earnings · 重要性 4

重点跟踪 custom silicon、AI networking、optical/DSP、data center revenue mix 和 FY2027/FY2028 revenue outlook 是否继续支撑 AI ASIC 供应链估值。

Broadcom AVGO · Earnings · 重要性 5

Broadcom 是 AI ASIC 和 networking capex 的关键验证点；其 AI 半导体收入指引会影响 Marvell、Arista、光模块和先进封装链条。

Micron MU · Earnings · 重要性 5

这是验证 FYQ4 500 亿美元收入指引、31 美元 non-GAAP EPS 指引、SCA 现金承诺、HBM4/HBM4E ramp、DRAM/NAND ASP 和 FY2027 capex 的下一次核心窗口。

Kioxia 285A.T · Product · 重要性 4

用于跟踪 NAND 供需、enterprise SSD 竞争、AI inference 存储需求和 Kioxia/Sandisk/Samsung/Micron 的 NAND 定价权。

Sandisk SNDK · Research · 重要性 4

这是验证 AI 数据中心存储需求、BiCS 路线、资本纪律和 NAND 周期盈利弹性的关键窗口，也可与 Micron、Kioxia、Samsung 的供需表述交叉验证。

Industry · Conference · 重要性 4

重点跟踪 NVIDIA/AMD/Intel/Arm/custom ASIC、HBM 带宽、互连和推理效率路线。

Industry · Conference · 重要性 4

关注设备订单、先进封装、存储 capex、美国制造和供应链约束。